Hvad er Venturekapital? Liste over Dansk Venture Kapital Fond

En venturekapital fond er penge, som investorer investerer i en nystartet virksomhed. Banker og betydelige investorer er tilbageholdende med at investere penge i en nystartet virksomhed. Derfor er en dansk venture kapital fond en afgørende måde at rejse penge på, hvis du er en spirende iværksætter, især i en startup.

Hvad er venturekapital?

Venturekapital er også kendt som venturekapitalfond. Dette er penge, som investorer investerer i en startup eller opskalering. Denne kapital investeres (ofte) i virksomheder for at komme igennem de første faser af en startups liv eller for at muliggøre den forventede vækst af en scale-up. Det betyder også, at venturekapital og investering i disse virksomheder indebærer en relativt høj risiko.

Selvom der er en relativt høj risiko forbundet med at investere i startups og scale-ups, betyder det ikke, at investorer er tilbageholdende med at investere i deres planer med venturekapital fonde. Der er et voksende antal investorer i Danmark, som tør investere i startups og scale-ups i risikogruppen.

Der er en uskreven regel blandt investorer, når det kommer til risikofyldte investeringer: ‘Jo højere risiko, jo højere afkast.’ En investor forventer derfor en høj fortjeneste på deres investering med en højrisikoprofil.

Læs også: Kapitalfonde oversigt | Sådan får du kapitalfonde i Danmark

Hvordan rejser man risikovillig kapital?

Hvad er trin-for-trin-planen for at rejse dansk venture kapital fond? Vejen til at tiltrække vækstpenge er kun nogle gange en ligetil eller lineær vej for iværksættere. I store træk kan der formuleres en trin-for-trin plan med 7 trin, der former processen mod venturekapital.

1. Forretningsplanen for pitchdækket

Hvis du ønsker at rejse vækstpenge som startup eller scale-up, er det essentielt at give en investor et klart billede af din virksomhed. En pitch-deck eller forretningsplan besvarer mindst følgende spørgsmål til investoren:

• Hvilket problem løser din virksomhed?
• Hvordan former du denne løsning?
• Hvad er din forretningsmodel?
• Hvor stort er markedet?
• Hvilken andel/trækkraft har du på dette marked?
• Hvem er dine konkurrenter?
• Hvilket hold gør dette muligt?
• Hvordan er du økonomisk organiseret?
• Hvad er dit investeringsforslag?

En investor finder det også vigtigt at vide, hvad din exitstrategi er, fordi det normalt er det øjeblik, hvor investoren begynder at tjene penge.

Det lyder relativt simpelt, selvom det ikke er let at udarbejde et pitch-deck eller en forretningsplan, og det er afgørende for ordentligt at involvere investorer i historien og forslaget om din startup eller scale-up. Vær også klar over, at en investor læser flere forretningsplaner eller pitch-decks hver dag. Det betyder, at din virksomheds forslag ikke er det eneste i bunken af planer, der skal vurderes, og din forretningsplan eller pitch-deck skal være tydelig for investorerne fra første slide eller side.

2. De økonomiske fremskrivninger

De økonomiske fremskrivninger består af beregninger af kapitalkravet, værdien af virksomheden og den aktiepost, som en iværksætter ønsker at overføre til investoren. Jo flere penge du beder om, jo flere aktier skal du give væk. På den anden side koster det også tid, kræfter og penge, hvis du som iværksætter har bedt om for lidt kapital fra dine investorer og derfor ret hurtigt skal lede efter venturekapital fonde for anden gang.

3. Søger og finder dansk venture kapital fond

Når din pitch-deck eller forretningsplan er blevet skrevet, og dine kapitalbehov er blevet identificeret, kan søgningen efter en investor begynde. Det er dog ikke en lineær proces. Det er vigtigt i denne proces at tale med flere investorer.

Det gyldne tip er at undlade at tale direkte til de investorer, der har din personlige præference. Som iværksætter er det bedre først at øve din pitch med investorer, som du finder mindre interessante. Du vil lære de fejl, du laver med disse investorer inden interviewet med den investor, du foretrækker, og du vil straks vide, hvilke spørgsmål en investor har om dit forslag.

Besøg derfor så mange events, møder og startup-events som muligt og hold øje med medierne og dit netværk, eller engager en part, der kan hjælpe dig med at blive investorparat og matche dig med investorer.

4. Pitch til investorer

Du har fundet en investor. Så er det tid til at pakke din forretningsplan i en præsentation, hvor du viser, at du har et attraktivt forslag. To faktorer er afgørende for at lave en god præsentation: eksplicit indhold og en logisk struktur.

5. Forhandlingen

Ikke to forhandlinger er ens. Der er dog stadig en række punkter, som du og din investor i venturekapitalfonden altid skal blive enige om: forretningsplanen, værdiansættelsen, aftalestrukturen og kontrol.

6. Venturekapitalkontrakter

Hvis du og din investor er enige, kan kontrakterne underskrives. Det er normalt deltagelsesaftalen, aktionæroverenskomsten, låneaftalen, vedtægterne og ledelsesaftalen.

7. Aftalen

Det er dagen efter, at aftalerne om risikovillig kapital er underskrevet. Fra i dag starter samarbejdet med din investor for alvor. Sammen vil I arbejde for at gøre virksomheden til en succes!

Nedenfor er listen over nogle af de danske venturekapitalfonde:

EIFO
EIFO er statens venturefond. Danmarks mest markante venturefond investerer i alle led og alle brancher fra 1 til 250 mio. Læs mere her

Scale Capital
En venturefond kaldet Scale Capital investerer i nye teknologiske startups. Nordiske virksomhedsejere kan vokse og få succes på det amerikanske marked ved hjælp af Scale Capital. Læs mere her

3B Ventures
3B Ventures fokuserer på Sydøstasien og Norden, når de foretager investeringer i teknologivirksomheder. Læs mere her

NB Capital
NB Capital finansierer primært tidlige satsninger i sundhedssektoren med vægt på alle stadier af udviklingen af ny medicin. Læs mere her

Leo Ventures
LEO Pharma etablerede LEO Ventures og investerer i startups, der kan gøre livet bedre for mennesker med psoriasis/hudsygdomme. Læs mere her

Mærsk Growth
Mærsk Growth investerer i virksomheder, der har til formål at ændre transport- og logistiksektoren. Læs mere her

Welfare Tech Invest
Welfare Tech Invest foretager tidlige investeringer i medtech, velfærdsteknologi og velfærdsservicerelaterede iværksættervirksomheder i Region Syddanmark op til 10 mio. Læs mere her

Den sociale kapitalfond
Den sociale kapitalfond foretager investeringer i små og mellemstore virksomheder, der prioriterer social ansvarlighed. Læs mere her

PreSeed Ventures
PreSeed Ventures er en dansk venturefond, der aktivt støtter ekstremt tidligt stadie start-ups. Organisationen har en historie, der strækker sig over to årtier. Læs mere her

Insero
Insero fokuserer på Greentech og IT, investerer i gennemsnit 3 kr. med fokus på hver opstart. Der investeres i virksomheder, der skal vokse eller ekspandere, eller produktet eller prototypen, der er ved at komme til salg. Læs mere her

Bumble Ventures
Bumble Ventures investerer i nordiske start-ups i pre-seed- og seed-stadier. Selvom det foretager investeringer på tværs af forskellige sektorer, har Bumble Ventures målrettet B2B SaaS, iGaming, E-sport og virksomheder direkte til forbrugere. Læs mere her

Sun stone
Sunstone investerer i nystartede virksomheder, der skaber medicin, der enten er i præklinisk eller klinisk fase 1. Læs mere her

LEGO Ventures
LEGO Ventures investerer i fire områder relateret til legebaseret læring. Firmaet, som har lokationer i Silicon Valley, Europa og Singapore, investerer på alle stadier af en virksomheds livscyklus. Læs mere her

Seier Capital
Lars Seier Christensen lancerede en ny investeringsfond kaldet Seier Capital. Fonden foretager ganske brede investeringer. Læs mere her

Brand New Ventures
De håbefulde teknologi- og e-handelsstart-ups i voksende regioner og produktkategorier, der begejstrer og fascinerer BNV, er hovedfokus for deres investeringsprofil. De går ud over at gøre drømme til virkelighed, fordi de aktivt hjælper de teams, de investerer i. Læs mere her

Seed Capital
En af de mest afgørende venturefonde for tidlige danske start-ups, Seed Capital investerer typisk i teknologi-relaterede virksomheder. Læs mere her

NorthCap Partners
NorthCap Partners investerer i Nordeuropas IKT-, SaaS-, APP-, e-handels-, mobil- og servicestart-ups. Fonden foretager investeringer i tidlige, vækst- og seedstadier. Læs mere her

Founders
Denne VC fungerer som en venturefond ud over en accelerator. Læs mere her

InQvation
InQvation investerer i virksomheder i tidlig fase inden for IT- og sundhedsindustrien. Læs mere her

Novo Seeds
Uddeler Pre-seed-tilskud og investerer risikovillig kapital i Life Science. Denne VC fokuserer på nystartede virksomheder, der udvikler fremtidens medicin. Læs mere her

Den Midtjyske Iværksætterfond
Investeringer i kreative vidensdrevne virksomheder foretages af Midtjyske Iværksætterfond hovedsageligt i Midtjylland. Virksomheden skal være i etablerings- eller opstartsfasen og kan levere værdi, beskæftigelse og vækst. Læs mere her

byFounders
Den nye venturefond byFounders laver pre-seed til serie A-investeringer. Fonden koncentrerer sig om it-virksomheder med base i de baltiske eller nordiske regioner. Læs mere her

Investo Capital
Aalborg-baserede Investo Capital er en venturefond, der investerer i nystartede virksomheder inden for teknologi. Læs mere her

Heartcore Capital
Heartcore Capital har specialiseret sig i at finansiere B2C-teknologivirksomheder og nystartede virksomheder. Læs mere her

Nordic Alpha Partners
Nordic Alpha Partners investerer i nystartede virksomheder, der forsyner sektoren med digitale, produktions- og hårdteknologiske løsninger. Læs mere her

Lundbeckfond Ventures
Lundbeckfond Ventures investerer i lægemidler, medicinsk udstyr og diagnostik. Fonden opererer globalt, investerer omkring 350 mio. kr. til 400 mio. kr. årligt og er en førende europæisk investor. Læs mere her